— Представьте двух соседей — Николая и Владимира. Оба работали всю жизнь, оба честно платили налоги, оба вышли на пенсию в один год. Николай всю жизнь хранил сбережения на сберкнижке и дома — «так надежнее». Владимир каждый месяц откладывал небольшую сумму в разные инструменты и не трогал их годами. Сегодня Николай считает каждый рубль до следующей пенсии. Владимир раз в год ездит к детям в другой город, помогает внукам с учебой и не думает о том, хватит ли денег на лекарства. Разница между ними — не в зарплате и не в удаче. Разница в одном решении, которое Владимир принял тридцать лет назад, — приводит пример Радченко.
Эта история задает главный вопрос: почему одинаковые люди приходят к настолько разной жизни.
«Безопасное» хранение денег может быть опасным
Идея держать деньги «при себе» кажется логичной. Она выросла из опыта поколений, нестабильности и недоверия к финансовым системам. Но у этой логики есть слабое место — инфляция.
— Инфляция — это когда цены на все вокруг растут, а покупательная способность ваших денег падает. Вы не тратите деньги, не теряете их — но они все равно «худеют», — отмечает эксперт.
Простой бытовой пример показывает масштаб изменения:
— Десять лет назад поход в привычный магазин за продуктами обходился примерно в тысячу рублей. Сегодня тот же набор продуктов стоит две с половиной — три тысячи. Деньги те же, а купить на них можно в два с половиной раза меньше. Именно это происходит с каждым рублем, который лежит без дела, — уверен Илья Радченко.
При средней инфляции 7–10% в год эффект становится еще жестче. При таком темпе обесценивания через десять лет от «сохраненных» ста тысяч рублей в реальном выражении — то есть с учетом их покупательной способности — останется эквивалент примерно сорока тысяч. Иными словами, деньги формально никуда не исчезают, но их способность что-либо купить постепенно сокращается почти наполовину.
Инвестирование в этом контексте — не попытка «разбогатеть», а способ сохранить стоимость труда во времени.
Что происходит, если ничего не менять
История из начала статьи — это не исключение, а массовый сценарий.
— История Николая — не выдумка. Это судьба миллионов людей, которые всю жизнь честно работали, но не думали о том, как обеспечить себя в старости, рассчитывая только на государственную пенсию, — поясняет Радченко.
Сегодня средняя ежемесячная пенсия составляет в России около 22 тысяч рублей. То есть это порядка 700 рублей в день. Они легко и просто тратятся на коммунальные услуги, еду, лекарства, одежду. Практически ничего не остается. На этом фоне становится понятнее, почему даже небольшие регулярные накопления меняют картину будущего.
Эксперт предлагает рассмотреть альтернативный сценарий, при котором человек на протяжении 30 лет систематически откладывает около 5000 рублей в месяц — примерно 10% от средней заработной платы. Если эти средства направляются в доступные инвестиционные инструменты со средней доходностью порядка 10% годовых, к моменту выхода на пенсию совокупный капитал может достигать приблизительно 10 миллионов рублей.
Радченко также отмечает, что при использовании только дохода от этих накоплений человек способен получать дополнительно порядка 80–100 тысяч рублей в год в виде процентов и дивидендов. Таким образом, к государственной пенсии фактически добавляется еще один источник регулярного дохода, формируемый за счет личных сбережений.
Далее рассмотрим возможные варианты инвестирования.
Фондовый рынок: не азарт, а доля в экономике
Миф о том, что фондовый рынок — это «игра», до сих пор мешает многим людям начинать. На практике покупка акций — это владение частью бизнеса. Если компания зарабатывает — зарабатывает и инвестор. Если растет — растет стоимость доли.
Пример из практики от Ильи Радченко:
— Предположим, вы купили акции крупной российской компании 10 лет назад на 100 тысяч рублей. За это время компания выплачивала дивиденды — в среднем 8-10% в год. То есть только дивидендами вы получили еще 80-100 тысяч рублей. А сама акция за десять лет могла вырасти в цене в полтора — два раза. Итого ваши 100 тысяч превратились в 250-300 тысяч.
Да, рынок не гарантирует линейного роста. Акции могут падать в цене, но на длинных горизонтах работает другой фактор — рост экономики и бизнеса.
Облигации: предсказуемость вместо неопределенности
Если акции — это участие в росте, то облигации — это понятный заем, при котором инвестор фактически предоставляет средства крупной компании или государству. В свою очередь, эмитент берет на себя обязательство вернуть полученную сумму в установленный срок и регулярно выплачивать фиксированный процент — обычно ежеквартально или ежегодно. При этом среди облигаций встречаются выпуски с ежемесячными купонными выплатами. Такой денежный поток может стать хорошим дополнением к зарплате или пенсии.
Отдельно Радченко обращает внимание на доходность таких инструментов: по его словам, сегодня облигации надежных российских компаний с высоким кредитным рейтингом могут приносить порядка 14–18% годовых. В результате они рассматриваются как относительно предсказуемый источник дохода, особенно если использовать их в сочетании с более динамичными инструментами, такими как акции.
ПИФы: вход в инвестиции без сложных решений
Не каждый человек готов самостоятельно анализировать рынок. Для этого существуют ПИФы.
— Принцип работы ПИФа очень простой. Представьте, что несколько тысяч человек скидываются деньгами в общий котел. Профессиональный управляющий берет эти деньги и инвестирует их от имени всех участников — в акции, облигации, другие активы, — объясняет эксперт.
Он отмечает, что паевые инвестиционные фонды для обычных инвесторов выделяются прежде всего своей доступностью, диверсификацией вложений и профессиональным управлением капиталом. Вход в такие фонды возможен с минимальных сумм — иногда начиная примерно от одной тысячи рублей, что делает инструмент доступным широкому кругу людей. При этом инвестору не требуется самостоятельно отбирать акции или ежедневно отслеживать рыночную ситуацию, поскольку эти задачи берут на себя управляющие специалисты.
Для пенсионеров и граждан предпенсионного возраста наибольший интерес обычно представляют консервативные ПИФы, ориентированные преимущественно на облигации и государственные ценные бумаги. Такие фонды, как правило, демонстрируют более умеренную доходность по сравнению с агрессивными стратегиями, однако компенсируют это сниженным уровнем риска и более стабильной динамикой.
Также специалист обращает внимание на то, что деятельность ПИФов в России находится под контролем Банка России. Управляющие компании обязаны раскрывать структуру фондов и регулярно публиковать отчетность. Перед вложением средств он рекомендует проверить наличие лицензии управляющей компании на официальном сайте регулятора cbr.ru. Это бесплатная и быстрая процедура.
Недвижимость: понятная, но капиталоемкая стратегия
Недвижимость остается одним из самых «осязаемых» активов.
— Квартира за шесть миллионов рублей в крупном городе сдается примерно за тридцать — сорок тысяч рублей в месяц. Это 360—480 тысяч рублей в год. Доходность — 6—8% годовых, — говорит Радченко.
Однако у нее есть ограничения. Это высокий порог входа, расходы на содержание и низкая ликвидность. Поэтому она работает лучше как часть системы, а не единственный инструмент.
Как начать, если опыта нет вообще
Практический подход выглядит следующим образом: финансовая подушка минимум на 3 месяца расходов, конкретная цель накоплений, старт с простых инструментов (вклад, облигации, консервативные ПИФы) и постепенное обучение. И стоит помнить, что каждый месяц промедления — это деньги, которые не работают на вас.
Почему экономика — это не теория, а бытовой навигатор
Многие считают, что экономика нужна только инвесторам, банкирам и тем, кто целыми днями следит за курсами акций. На самом деле она касается каждого — даже если вы ни разу не открывали биржевое приложение.
Экономика помогает понимать, как работают деньги и почему одни решения делают нас богаче, а другие — незаметно опустошают кошелек. Зная, что такое инфляция, вы понимаете, почему деньги не должны просто лежать без дела. Разбираясь в процентных ставках, легче оценить, когда выгодно брать кредит, а когда лучше подождать. А понимание риска позволяет отличить реальную инвестицию от красивой ловушки с обещаниями фантастической доходности.
— Финансовая грамотность защищает от мошенников ничуть не хуже, чем знание уголовного права. Большинство финансовых пирамид и схем работают именно потому, что жертвы не понимают базовых экономических принципов. Человек, который знает, что гарантированной доходности в 50% в месяц не существует в природе — просто не придет на такую «встречу», — говорит Илья Радченко.
Экономика — это не только про деньги. Это еще и про умение принимать рациональные решения. Покупать сейчас или подождать? Брать ипотеку или продолжать снимать жилье? Менять валюту или оставить накопления как есть? Каждый день мы сталкиваемся с выбором, который имеет экономические последствия. Изучая экономику, вы не просто узнаете новые термины, а начинаете видеть скрытые причины событий, понимать логику рынка и принимать решения осознанно. Это навык, который приносит пользу гораздо чаще, чем умение выбирать акции для инвестиционного портфеля.
Вместо вывода
Возвращаясь к двум соседям — Николай и Владимир жили одинаково только внешне. Разница между ними — это не уровень дохода и не удача. Это решение, принятое задолго до пенсии. И, возможно, самая важная мысль здесь такова: финансовое будущее формируется не в момент выхода на пенсию, а в обычные будничные месяцы, когда кажется, что «еще рано об этом думать».
Подписывайтесь на нас в Telegram и Max!
Автор: Анастасия Кузнецова